5 indicadores que você deve olhar antes de comprar uma ação

Quer investir em ações, mas não sabe por onde começar a analisar uma empresa? Comprar uma ação sem antes conhecer os fundamentos da companhia é como comprar um carro sem abrir o capô. Para te ajudar a tomar decisões mais inteligentes e seguras, separamos 5 indicadores financeiros essenciais que você deve analisar antes de colocar seu dinheiro em jogo. Eles vão te dar uma visão clara da saúde e do potencial de crescimento de uma empresa, mesmo que você seja um investidor iniciante.

1. Lucro Por Ação (LPA): O Coração da Rentabilidade por Quota

O Lucro Por Ação (LPA) é um dos indicadores mais básicos e importantes. Ele mostra quanto de lucro a empresa gerou para cada ação emitida no mercado. Para calculá-lo, basta dividir o lucro líquido total da empresa pelo número total de ações em circulação.

Por que ele é importante? Um LPA crescente ao longo dos anos geralmente indica que a empresa está conseguindo aumentar seus lucros de forma consistente, o que é um excelente sinal. Empresas com LPA negativo ou em queda constante podem estar passando por dificuldades financeiras.

2. P/L (Preço/Lucro): Avaliando se a Ação Está Cara ou Barata

O P/L (Preço/Lucro) é um dos indicadores mais utilizados para saber se o preço de uma ação está caro ou barato em relação ao lucro que a empresa gera. Ele é calculado dividindo o preço atual da ação pelo Lucro Por Ação (LPA).

Como interpretar? Um P/L baixo pode indicar que a ação está subvalorizada (uma “pechincha”), enquanto um P/L alto pode sugerir que ela está supervalorizada. No entanto, é crucial comparar o P/L da empresa com o de outras companhias do mesmo setor e com a média histórica da própria empresa. Setores com alto potencial de crescimento geralmente possuem P/Ls mais elevados.

3. Dívida Líquida/EBITDA: Entendendo o Endividamento da Empresa

Este indicador é fundamental para avaliar o nível de endividamento de uma empresa e sua capacidade de pagar essa dívida usando sua geração de caixa operacional. O EBITDA (Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização) é uma medida do lucro operacional da empresa.

Por que analisar? Um alto índice Dívida Líquida/EBITDA (geralmente acima de 2x ou 3x, dependendo do setor) pode ser um sinal de alerta, indicando que a empresa está muito alavancada e pode ter dificuldades para honrar seus compromissos. Empresas com esse indicador baixo demonstram maior solidez financeira.

4. Margem Líquida: A Eficiência da Empresa em Gerar Lucro

A Margem Líquida indica a porcentagem do faturamento que se transforma em lucro líquido para a empresa. É calculada dividindo o lucro líquido pela receita líquida (faturamento total) e multiplicando por 100 para obter a porcentagem.

O que ela revela? Uma margem líquida alta e consistente mostra que a empresa é eficiente em controlar seus custos e transformar vendas em lucro real. Se a margem estiver baixa ou em queda, pode ser um sinal de problemas na gestão ou de um setor muito competitivo.

5. Dividend Yield: Descobrindo o Potencial de Renda Passiva

Para investidores que buscam renda passiva com suas ações, o Dividend Yield é um indicador essencial. Ele representa o percentual do valor da ação que foi pago em dividendos (parte do lucro distribuída aos acionistas) nos últimos 12 meses. É calculado dividindo o valor total dos dividendos pagos por ação pelo preço atual da ação.

Como usar? Um Dividend Yield alto pode ser atrativo, mas é importante verificar se a empresa tem capacidade de manter esses pagamentos e se o dividendo não é resultado de um evento extraordinário. Empresas com Dividend Yield consistentemente alto e sustentável podem ser excelentes opções para quem busca renda.

Analisar esses 5 indicadores é um excelente ponto de partida para qualquer investidor que deseja fazer escolhas mais informadas no mercado de ações. Lembre-se que nenhum indicador deve ser analisado isoladamente; o ideal é sempre olhar o conjunto e considerar o setor da empresa e o cenário econômico. Com dedicação e estudo, você estará mais preparado para construir um portfólio de investimentos de sucesso!