Qual rende mais em 2025, Tesouro Direto ou CDB?

A busca por investimentos rentáveis e seguros é uma constante na vida de quem deseja construir um futuro financeiro sólido. No Brasil, duas opções populares se destacam quando o assunto é renda fixa: Tesouro Direto e CDB (Certificado de Depósito Bancário). Mas qual deles rende mais em 2025? E o que um investidor iniciante precisa saber para tomar a melhor decisão?

Tesouro Direto ou CDB 2025: O guia completo para investidores iniciantes

Para entender qual investimento pode trazer mais retorno em 2025, é fundamental conhecer as características de cada um e como eles se comportam no cenário econômico atual. Vamos descomplicar!

O que é o Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional que permite a qualquer pessoa física comprar títulos públicos federais. Ao investir no Tesouro Direto, você está basicamente emprestando dinheiro para o governo federal, que, em troca, paga juros por esse empréstimo. É considerado um dos investimentos mais seguros do país, já que é garantido pelo próprio governo.

Existem diferentes tipos de títulos do Tesouro Direto, cada um com uma forma de rendimento:

• Tesouro Selic: Rende de acordo com a taxa Selic (taxa básica de juros da economia). É ideal para quem busca liquidez diária e baixo risco.
• Tesouro Prefixado: Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento, pois a taxa de juros é definida no momento da compra. É interessante para quem acredita que a Selic vai cair.
• Tesouro IPCA+: Rende uma taxa fixa mais a variação da inflação (medida pelo IPCA). Protege seu poder de compra e é ótimo para objetivos de longo prazo.

CDB: Entenda como funciona este investimento em 2025

O CDB é um título de renda fixa emitido por bancos. Ao investir em um CDB, você empresta dinheiro ao banco, que utiliza esse capital para financiar suas operações e, em contrapartida, paga juros a você.

Assim como o Tesouro Direto, os CDBs podem ter diferentes modalidades de remuneração:

• CDB Pós-fixado: A rentabilidade é atrelada a um indicador, geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que acompanha de perto a taxa Selic. A maioria dos CDBs são pós-fixados e sua rentabilidade é expressa em percentual do CDI (ex: 100% do CDI).
• CDB Prefixado: A taxa de juros é definida no momento da aplicação, garantindo que você saiba exatamente o quanto irá receber no vencimento.
• CDB Híbrido (IPCA+): Rende uma taxa fixa mais a variação da inflação (IPCA), similar ao Tesouro IPCA+.

Uma grande vantagem do CDB é que ele conta com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) para valores de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira (limitado a R$ 1 milhão no total).

Qual investimento rende mais em 2025: Tesouro Direto ou CDB?

A resposta para essa pergunta não é fixa e depende de alguns fatores:

1. Taxa Selic e CDI: Em 2025, a taxa Selic e o CDI (que caminham juntos) serão determinantes. Se a Selic estiver em patamares elevados, o Tesouro Selic e os CDBs pós-fixados tendem a ser mais rentáveis.
2. Expectativas para a inflação: Se a projeção é de inflação alta, títulos atrelados ao IPCA (Tesouro IPCA+ e CDB IPCA+) podem oferecer uma proteção e rentabilidade real superior.
3. Prazo do investimento: Geralmente, quanto maior o prazo de um CDB ou título do Tesouro Direto, maior pode ser a sua rentabilidade.
4. Instituição financeira: Bancos menores podem oferecer CDBs com taxas mais atrativas para captar recursos, superando a rentabilidade do Tesouro Direto em alguns casos.
5. Custos: O Tesouro Direto tem uma pequena taxa de custódia (0,20% ao ano sobre o valor investido acima de R$ 10 mil). CDBs não possuem taxa de custódia, mas podem ter outros custos em alguns casos (raros em bancos digitais).

Análise de rentabilidade para 2025: Tesouro Selic vs. CDB pós-fixado

Para a maioria dos investidores leigos que buscam liquidez e segurança, a comparação mais comum será entre o Tesouro Selic e os CDBs pós-fixados (100% do CDI ou mais).

Considerando o cenário atual e as projeções econômicas, a rentabilidade desses investimentos tende a ser muito próxima, uma vez que ambos acompanham de perto a taxa básica de juros.

• Se um banco oferece um CDB pagando 105% ou 110% do CDI, ele pode ser mais vantajoso que o Tesouro Selic, que rende 100% da Selic.
• No entanto, a liquidez diária garantida do Tesouro Selic pode ser um diferencial para quem não sabe quando precisará do dinheiro. Em alguns CDBs, a liquidez só ocorre no vencimento.

Dicas essenciais para escolher entre Tesouro Direto e CDB em 2025

1. Defina seus objetivos financeiros

Para que você está investindo? É para uma reserva de emergência (curto prazo), uma viagem (médio prazo) ou a aposentadoria (longo prazo)? Seus objetivos definirão o tipo de título mais adequado.

2. Avalie a liquidez

Precisa do dinheiro a qualquer momento? Tesouro Selic e CDBs com liquidez diária são as melhores opções. Se pode deixar o dinheiro parado até o vencimento, CDBs de prazos mais longos podem oferecer taxas melhores.

3. Compare as taxas

Pesquise e compare as taxas oferecidas por diferentes bancos para os CDBs e observe a rentabilidade dos títulos do Tesouro Direto no site oficial.

4. Entenda a tributação

Ambos os investimentos são tributados pela tabela regressiva do Imposto de Renda (IR), que diminui com o tempo. Quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor o percentual de IR.

5. Considere o FGC para CDBs

A segurança do FGC para o CDB é um ponto importante, especialmente se você está investindo em bancos menores.

A melhor escolha para seu dinheiro em 2025

Tanto o Tesouro Direto quanto o CDB são excelentes opções de renda fixa para 2025, cada um com suas particularidades. Para saber qual rende mais para você, é fundamental considerar seus objetivos, o prazo do investimento e a sua tolerância ao risco.

Em resumo, para investidores leigos, o Tesouro Selic e os CDBs pós-fixados com boa rentabilidade e liquidez diária são as escolhas mais indicadas para começar. O ideal é que você diversifique seus investimentos, alocando seu capital em diferentes tipos de títulos para otimizar seus retornos e minimizar riscos.

Lembre-se: o conhecimento é seu maior ativo no mundo dos investimentos. Estude, compare e comece a investir hoje mesmo!