Análise de Investimentos para 2024

O líder de Estratégias Beta & Investimento Responsável na Itaú Asset, Renato Eid, reflete sobre o ano de 2023 e destaca os principais aprendizados para orientar investidores em 2024. Diante de fatores como instabilidade geopolítica, avanço da inteligência artificial, inflação, aumento das taxas de juros globais e eventos climáticos extremos, Eid ressalta a necessidade de diversificação nos investimentos.

Principais Pontos

1. Cenário Volátil de 2023:
   • Instabilidade geopolítica, avanço da inteligência artificial, inflação e eventos climáticos extremos marcaram o ano.
   • “Fly to quality” ocorreu em momentos de aversão a risco, com investidores buscando ativos considerados seguros.
2. Impacto dos Juros Globais:
   • Juros globais subiram significativamente, pressionando ativos de risco.
   • Título do governo americano de 10 anos passou de 3,5% para 5,0%, impactando a economia real.
3. Arrefecimento da Inflação:
   • Arrefecimento da inflação, catalisado pela redução dos preços de energia, a partir do terceiro trimestre de 2023.
   • Ativos de risco recuperaram atratividade, impulsionando um “rally” nas ações globais, curvas de juros e criptoativos.
4. Ciclos Econômicos e Diversificação:
   • Importância de observar ciclos econômicos para decisões de médio e longo prazo.
   • Destaque para a liderança do bitcoin em retornos, seguido por estratégias de ações internacionais e locais.
5. Recomendação para 2024: Diversificação:
   • A visão de portfólio e a diversificação são fundamentais para enfrentar a volatilidade do mercado.
   • Flexibilização das políticas monetárias tanto em economias desenvolvidas quanto em desenvolvimento.
6. Simplicidade e Eficiência na Estratégia:
   • A sugestão de “fazer o simples e bem feito” em investimentos.
   • Recomendação de contar com ETFs (Exchange Traded Funds) para construção de portfólio.
7. Perspectivas para 2024:
   • Previsão de flexibilização das políticas monetárias em várias economias.
   • Recomendação de portfólio com exposição internacional, incluindo ações, renda fixa, ações locais e criptoativos.

A análise de Renato Eid destaca a importância de aprender com as lições de 2023 para moldar estratégias de investimento em 2024. Diversificação, compreensão dos ciclos econômicos e simplicidade na abordagem são fundamentais para enfrentar a complexidade e a volatilidade do mercado financeiro.

Fonte: Artigo de Renato Eid na Itaú Asset, publicado em dezembro de 2023.