Vale a Pena Investir em Fundos de Tijolo?
Saiba se Vale a Pena Investir em Imóveis Físicos

Os fundos de investimento imobiliário (FIIs) têm ganhado popularidade entre os investidores brasileiros, e dentro desse universo, os fundos de tijolo se destacam. Mas será que vale a pena investir nesse tipo de fundo? Se você está buscando diversificar seus investimentos e tem interesse no mercado imobiliário, este guia completo vai te ajudar a entender o que são os fundos de tijolo, suas vantagens, desvantagens e se eles são uma boa opção para o seu perfil.
O Que São Fundos de Tijolo? – Entenda o Conceito
Os fundos de tijolo são um tipo de fundo de investimento imobiliário (FII) que investe em imóveis físicos, ou seja, empreendimentos imobiliários já construídos e prontos para uso. O nome “tijolo” faz referência direta a essa característica de investimento em imóveis tangíveis.
Exemplos de Imóveis em Fundos de Tijolo:
- Lajes Corporativas: Escritórios comerciais em edifícios empresariais.
- Shopping Centers: Participações em shoppings centers, lucrando com aluguéis e vendas.
- Galpões Logísticos: Centros de distribuição e armazenamento utilizados por empresas de logística e e-commerce.
- Agências Bancárias: Imóveis alugados para instituições financeiras.
- Hospitais e Universidades: Imóveis usados na área de saúde e educação
- Residenciais: Prédios residenciais com geração de renda através de aluguéis.
Como Funcionam os Fundos de Tijolo? – Geração de Renda com Aluguéis
O principal objetivo dos fundos de tijolo é gerar renda para os cotistas por meio do recebimento de aluguéis dos imóveis que compõem a carteira do fundo. O gestor do fundo é responsável por adquirir e administrar esses imóveis, buscando inquilinos e negociando contratos de locação.
Distribuição de Rendimentos:
A maior parte do lucro obtido com os aluguéis (pelo menos 95% do lucro líquido) é distribuída periodicamente aos cotistas, geralmente de forma mensal, na forma de dividendos. Essa característica torna os fundos de tijolo uma opção atrativa para quem busca renda passiva.
Quais as Vantagens de Investir em Fundos de Tijolo? – Benefícios para o Investidor
- Renda Passiva: Recebimento periódico de aluguéis, proporcionando um fluxo de renda constante.
- Acessibilidade: Investimento inicial geralmente baixo, permitindo que pequenos investidores participem do mercado imobiliário.
- Diversificação: Possibilidade de investir em diversos imóveis e setores, reduzindo riscos.
- Gestão Profissional: O fundo é administrado por um gestor especializado no mercado imobiliário.
- Liquidez: As cotas dos FIIs são negociadas na bolsa de valores, facilitando a compra e venda.
- Isenção de Imposto de Renda sobre os Rendimentos (para pessoas físicas): Um grande atrativo para investidores individuais.
Quais as Desvantagens de Investir em Fundos de Tijolo? – Riscos Envolvidos
- Risco de Vacância: Possibilidade de os imóveis ficarem desocupados, reduzindo a renda do fundo.
- Risco de Inadimplência: Possibilidade de os inquilinos não pagarem os aluguéis.
- Risco de Desvalorização dos Imóveis: O valor dos imóveis pode cair devido a fatores de mercado.
- Risco de Liquidez: Embora sejam negociadas em bolsa, a facilidade de compra e venda pode variar. Alguns fundos tem menos liquidez que outros
- Risco do Mercado de Capitais: As cotas dos FIIs estão sujeitas às oscilações do mercado, podendo sofrer valorização ou desvalorização.
- Tributação sobre o Ganho de Capital: Embora os rendimentos sejam isentos, a venda das cotas com lucro está sujeita à tributação de 20% sobre o ganho de capital.
Vale a Pena Investir em Fundos de Tijolo? – Avaliando o Custo-Benefício
Investir em fundos de tijolo pode ser uma boa opção para quem busca renda passiva e diversificação no mercado imobiliário. No entanto, é fundamental avaliar os riscos envolvidos e analisar cuidadosamente cada fundo antes de investir.
Pontos a Considerar:
- Qualidade dos Imóveis: Localização, estado de conservação, potencial de valorização.
- Taxa de Vacância: Histórico de ocupação dos imóveis do fundo.
- Diversificação da Carteira: Quantidade e variedade de imóveis e inquilinos.
- Qualidade da Gestão: Experiência e reputação do gestor do fundo.
- Liquidez das Cotas: Facilidade de compra e venda das cotas na bolsa de valores.
Fundos de Tijolo Como Opção de Investimento
Os fundos de tijolo podem ser uma alternativa interessante para compor uma carteira de investimentos diversificada, especialmente para quem busca renda passiva proveniente do mercado imobiliário. Contudo, é crucial estudar o mercado, analisar os riscos e escolher os fundos com critério, levando em consideração seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros.